迟顿首陈将军足下：无恙，幸甚，幸甚！将军勇冠三军，才为世出，弃燕雀之小志，慕鸿鹄以高翔！昔因机变化，遭遇明主，立功立事，开国称孤。朱轮华毂，拥旄万里，何其壮也！如何一旦为奔亡之虏，闻鸣镝而股战，对穹庐以屈膝，又何劣邪！
注释： 顿首：叩拜。这是古人书信开头和结尾常用的客气语。足下，书信中对对方的尊称。无恙：古人常用的问候语。恙，病；忧。才为世出：此喻陈才能杰出于当世。“弃燕”二句：此喻陈伯之有远大的志向。“昔因”二句：指陈伯之弃齐归梁，受梁武帝赏爱器重。开国：梁时封爵，皆冠以开国之号。孤，王侯自称。此指受封爵事。毂：原指车轮中心的圆木，此处指代车舆。旄：用牦牛尾装饰的旗子。此指旄节。拥旄，古代高级武将持节统制一方之谓。鸣镝：响箭。股战：大腿颤抖。穹庐：原指少数民族居住的毡帐。这里指代北魏政权。
寻君去就之际，非有他故，直以不能内审诸己，外受流言，沈迷猖蹶，以至于此。圣朝赦罪责功，弃瑕录用，推赤心于天下，安反侧于万物。将军之所知，不假仆一二谈也。朱鲔涉血于友于，张绣剚刃於爱子，汉主不以为疑，魏君待之若旧。况将军无昔人之罪，而勋重於当世！夫迷途知返，往哲是与，不远而复，先典攸高。主上屈法申恩，吞舟是漏；将军松柏不剪，亲戚安居，高台未倾，爱妾尚在；悠悠尔心，亦何可言！今功臣名将，雁行有序，佩紫怀黄，赞帷幄之谋，乘轺建节，奉疆埸之任，并刑马作誓，传之子孙。将军独靦颜借命，驱驰毡裘之长，宁不哀哉！
注释： 去就：指陈伯之弃梁投降北魏事。内审：内心反复考虑。诸，“之于”的合音。赦罪责功：赦免罪过而求其建立功业。瑕：玉的斑点，此指过失。弃瑕，即不计较过失。反侧子，指心怀鬼胎，疑惧不安的人。此谓梁朝以赤心待人，对一切都既往不咎。不假：不借助，不需要。“朱鲔”句。朱鲔是王莽末年绿林军将领，曾劝说刘玄杀死了光武帝的哥哥刘伯升。涉血，同“喋血”，谓杀人多流血满地，脚履血而行。友于，即兄弟。此指刘伯升。剚刃：用刀刺入人体。往哲：以往的贤哲。与，赞同。不远而复：指迷途不远而返回。先典：古代典籍，指《易经》。攸高：嘉许。吞舟，这里指能吞舟的大鱼。松柏：古人常在坟墓边植以松柏，这里喻指陈伯之祖先的坟墓。不剪：谓未曾受到毁坏。雁行：大雁飞行的行列，比喻尊卑排列次序。紫：紫绶，系官印的丝带。黄：黄金印。赞：佐助。帷幄：军中的帐幕。轺：用两匹马拉的轻车，此指使节乘坐之车。建节：将皇帝赐予的符节插立车上。疆埸，边境。刑马：杀马。古代诸侯杀白马饮血以会盟。传之子孙：这是梁代的誓约，指功臣名将的爵位可传之子孙。靦颜：厚着脸。毡裘：以毛织制之衣，北方少数民族服装，这里指代北魏。长，头目。这里指拓跋族北魏君长。
夫以慕容超之强，身送东市；姚泓之盛，面缚西都。故知霜露所均，不育异类；姬汉旧邦，无取杂种。北虏僭盗中原，多历年所，恶积祸盈，理至燋烂。况伪孽昏狡，自相夷戮，部落携离，酋豪猜贰。方当系颈蛮邸，悬首藁街，而将军鱼游於沸鼎之中，燕巢於飞幕之上，不亦惑乎？
注释： 慕容超：南燕君主。晋末宋初曾骚扰淮北，刘裕北伐将他擒获，解至南京斩首。东市：汉代长安处决犯人的地方。后泛指刑场。姚泓：后秦君主。刘裕北伐破长安，姚泓出降。面缚：面朝前，双手反缚于后。西都，指长安。霜露所均：霜露所及之处，即天地之间。异类：古代汉族对少数民族带侮辱性的称呼。姬汉：即汉族。姬，周天子的姓。旧邦：指中原周汉的故土。杂种：古代汉族对少数民族带侮辱性的称呼。北虏：指北魏。虏是古代汉族对少数民族带侮辱性的称呼。僭：假冒帝号。“多历”句：拓跋珪年建立北魏，至年已一百多年。年所，年代。燋烂：溃败灭亡。燋，通“焦”。伪孽：这里指北魏统治集团。昏狡：昏瞆狡诈。自相夷戮：指北魏内部的自相残杀。年，宣武帝的叔父咸阳王元禧谋反被杀。年，北海王元祥也因起兵作乱被囚禁而死。携离：四分五裂。携，离。酋豪：部落酋长。猜贰：猜忌别人有二心。蛮邸：外族首领所居的馆舍。藁街：汉代长安街名。是少数民族居住的地方。蛮邸即设于此。飞幕：动荡的帐幕，此喻陈伯之处境之危险。
暮春三月，江南草长，杂花生树，群莺乱飞。见故国之旗鼓，感平生于畴日，抚弦登陴，岂不怆悢！
注释： “见故国”四句：语出李善注引袁晔《后汉记·汉献帝春秋》臧洪报袁绍书：“每登城勒兵，望主人之旗鼓，感故交之绸缪，抚弦搦矢，不觉涕流之复面也。”陴，城上女墙。畴日：昔日；怆悢，悲伤。
所以廉公之思赵将，吴子之泣西河，人之情也，将军独无情哉？想早励良规，自求多福。
注释： 励：勉励，引申为作出。良规，妥善的安排。
当今皇帝盛明，天下安乐。白环西献，楛矢东来；夜郎滇池，解辫请职；朝鲜昌海，蹶角受化。唯北狄野心，掘强沙塞之间，欲延岁月之命耳！中军临川殿下，明德茂亲，揔兹戎重，吊民洛汭，伐罪秦中，若遂不改，方思仆言。聊布往怀，君其详之。丘迟顿首。
注释： 楛矢：用楛木做的箭。肃慎氏，东北的少数民族。夜郎：今贵州桐梓县一带。滇池：今云南昆明市附近。均为汉代西南方国名。解辫请职：解开盘结的发辫，请求封职。即表示愿意归顺。昌海：西域国名。即今新疆罗布泊。蹶角：以额角叩地。受化：接受教化。掘强：即倔强。中军临川殿下：指萧宏。时临川王萧宏任中军将军。殿下，对王侯的尊称。茂亲：至亲。指萧宏为武帝之弟。揔：通“总”。戎重：军事重任。吊民：慰问老百姓。汭：水流隈曲处。洛汭，洛水汇入黄河的洛阳、巩县一带。秦中：指北魏。今陕西中部地区。遂：因循。聊布：聊且陈述。往怀：往日的友情。