德祐二年二月十九日，予除右丞相兼枢密使，都督诸路军马。时北兵已迫修门外，战、守、迁皆不及施。缙绅、大夫、士萃于左丞相府，莫知计所出。会使辙交驰，北邀当国者相见，众谓予一行为可以纾祸。国事至此，予不得爱身；意北亦尚可以口舌动也。初，奉使往来，无留北者，予更欲一觇北，归而求救国之策。于是辞相印不拜，翌日，以资政殿学士行。
注释： 德祐二年：即公元1276年德祐：宋恭帝的年号。枢密使：宋朝所置掌管军事的最高长官，位与宰相等。北兵：即元兵。修门：《楚辞·招魂》：“魂兮归来，入修门些。”本指楚国郢都城门，这里代指南宋都城临安的城门。左丞相：当时吴坚任左丞相。使辙：指使臣车辆。当国者：指宰相。纾：解除。觇：侦察，窥视。以资政殿学士行：以资政殿学士的身份前往。资政殿学士：宋朝给予离任宰相的荣誉官衔。
初至北营，抗辞慷慨，上下颇惊动，北亦未敢遽轻吾国。不幸吕师孟构恶于前，贾余庆献谄于后，予羁縻不得还，国事遂不可收拾。予自度不得脱，则直前诟虏帅失信，数吕师孟叔侄为逆，但欲求死，不复顾利害。北虽貌敬，实则愤怒，二贵酋名曰“馆伴”，夜则以兵围所寓舍，而予不得归矣。未几，贾余庆等以祈请使诣北。北驱予并往，而不在使者之目。予分当引决，然而隐忍以行。昔人云：“将以有为也”。
注释： 吕师孟：时为兵部尚书，叛将吕文焕之侄。构恶：结怨。贾余庆：官同签书枢密院事。知临安府，后代文天祥为右丞相，时与文天祥同出使元营。献谄：《指南录·纪事》：“予既絷维，贾余庆以逢迎继之”，“献谄”之事当即指此。诟：责骂。失信：指元军扣押使臣。数(shǔ)：列举罪责，加以谴责。馆伴：接待外国使臣的人员。祈请使：奉表请降的使节。分：本分。引决：自杀。隐忍：屈志忍耐，忍辱而活。“昔人”二句：作者在这里引用韩愈《张中丞传后叙》之语，意谓自己暂时隐忍，保全性命，以图有所作为。
至京口，得间奔真州，即具以北虚实告东西二阃，约以连兵大举。中兴机会，庶几在此。留二日，维扬帅下逐客之令。不得已，变姓名，诡踪迹，草行露宿，日与北骑相出没于长淮间。穷饿无聊，追购又急，天高地迥，号呼靡及。已而得舟，避渚洲，出北海，然后渡扬子江，入苏州洋，展转四明、天台，以至于永嘉。
注释： 京口：今江苏省镇江市，当时为元军占领。真州：今江苏省仪征县，当时仍为宋军把守。东西二阃：指宋淮东制置使李庭芝和淮西制置使夏贵。阃：城郭门限，这里代指在外统兵将帅。维扬帅：指淮东制置使李庭芝。维扬：扬州，当时为淮东制置使所驻之地。下逐客之令：文天祥到真州后，与真州安抚使苗再成计议，约李庭芝共破元军。李庭芝因听信谗言，怀疑文天祥通敌，令苗再成将其杀死，苗再成不忍，放文天祥脱逃。追购：悬赏追缉。渚州：指长江中的沙州；时已被金兵占领。北海：指淮海。苏州洋：今上海市附近的海域。四明：今浙江省宁波市。天台：今浙江省天台县。永嘉：今浙江省温州市。
呜呼！予之及于死者，不知其几矣！诋大酋当死；骂逆贼当死；与贵酋处二十日，争曲直，屡当死；去京口，挟匕首以备不测，几自刭死；经北舰十余里，为巡船所物色，几从鱼腹死；真州逐之城门外，几彷徨死；如扬州，过瓜洲扬子桥，竟使遇哨，无不死；扬州城下，进退不由，殆例送死；坐桂公塘土围中，骑数千过其门，几落贼手死；贾家庄几为巡徼所陵迫死；夜趋高邮，迷失道，几陷死；质明，避哨竹林中，逻者数十骑，几无所逃死；至高邮，制府檄下，几以捕系死；行城子河，出入乱尸中，舟与哨相后先，几邂逅死；至海陵，如高沙，常恐无辜死；道海安、如皋，凡三百里，北与寇往来其间，无日而非可死；至通州，几以不纳死；以小舟涉鲸波出，无可奈何，而死固付之度外矣。呜呼！死生，昼夜事也。死而死矣，而境界危恶，层见错出，非人世所堪。痛定思痛，痛何如哉！
注释： 诋：辱骂。大酋：指元军统帅伯颜。北舰：指元军舰队。物色：按形貌搜寻。瓜洲：在扬州南长江中。扬子桥：在扬州南。竟使：倘使。殆：几乎，差不多。例：等于。桂公塘：地名，在扬州城外。贾家庄：地名，在扬州城北。巡徼：这里指在地方上巡逻之人。高邮：今江苏省高邮县。质明：黎明。制府：指淮东制置使官府。檄：原指晓喻或声讨的文书，这里是指李庭芝追捕文天祥的文书。捕系：捉拿囚禁。城子河：在高邮县境内。海陵：今江苏省泰州市。高沙：即高邮。海安。如皋：县名，今均属江苏省。通州：今江苏省南通市。鲸波：指海中汹涌的大浪。涉鲸波：指出海。
予在患难中，间以诗记所遭，今存其本不忍废。道中手自抄录。使北营，留北关外，为一卷；发北关外，历吴门、毗陵，渡瓜洲，复还京口，为一卷；脱京口，趋真州、扬州、高邮、泰州、通州，为一卷；自海道至永嘉、来三山，为一卷。将藏之于家，使来者读之，悲予志焉。
注释： 北关外：指临安城北高亭山，文天祥出使元营于此。吴门：今江苏省苏州市。毘陵：今江苏省常州市。三山：即今福建省福州市，因城中有闽山。越王山。九仙山，故名“三山”。
呜呼！予之生也幸，而幸生也何为？所求乎为臣，主辱，臣死有余僇；所求乎为子，以父母之遗体行殆，而死有余责。将请罪于君，君不许；请罪于母，母不许；请罪于先人之墓，生无以救国难，死犹为厉鬼以击贼，义也；赖天之灵，宗庙之福，修我戈矛，从王于师，以为前驱，雪九庙之耻，复高祖之业，所谓誓不与贼俱生，所谓鞠躬尽力，死而后已，亦义也。嗟夫！若予者，将无往而不得死所矣。向也使予委骨于草莽，予虽浩然无所愧怍，然微以自文于君亲，君亲其谓予何！诚不自意返吾衣冠，重见日月，使旦夕得正丘首，复何憾哉！复何憾哉！
注释： “予之”二句：这两句是说，我能活下来是幸运的，但侥幸生存是为了做什么呢？僇：侮辱。父母遗体：父母授予自己的身体。殆：危险。九庙：皇帝祭祀祖先共有九庙，这里以九庙指代国家。高祖：指宋太祖赵匡胤。微以：无以。自文：自我表白。返吾衣冠：回到我的衣冠之乡，即回到南宋。日月：这里指指皇帝和皇后。
是年夏五，改元景炎，庐陵文天祥自序其诗，名曰《指南录》。
注释： 夏五：即夏五月。改元景炎：由于宋恭帝为元兵掳去，德祐二年五月，文天祥等人在福州立赵昰为帝，是为端宗，改元景炎。